Holdingbolag: när lönar det sig och hur fungerar det?

Ett holdingbolag är ett aktiebolag vars främsta uppgift är att äga aktier i andra bolag. Du äger holdingbolaget, och holdingbolaget äger ditt driftbolag. Strukturen är populär eftersom pengar kan flyttas från driftbolaget till holdingbolaget utan skatt. Men skatten försvinner inte, den skjuts upp. Här går vi igenom när ett holdingbolag lönar sig och när det bara blir ett extra bolag att sköta.

Kort sammanfattning

Skattefri utdelning och försäljning: Aktier i onoterade bolag är näringsbetingade. Utdelning och kapitalvinst på dem är skattefria för holdingbolaget.
Skatten kommer när pengarna når dig: Tar du ut pengar från holdingbolaget gäller 3:12-reglerna som vanligt.
Lönar sig om du vill återinvestera vinster, bygga flera bolag eller sälja driftbolaget.
Lönar sig inte om du ändå tar ut allt överskott privat varje år.

Så fungerar strukturen

Utan holdingbolag äger du aktierna i driftbolaget direkt. När driftbolaget delar ut pengar eller säljs beskattas du personligen.

Med holdingbolag ser det ut så här:

Du äger holdingbolaget.
Holdingbolaget äger driftbolaget.
Driftbolaget delar ut vinsten till holdingbolaget skattefritt.
Holdingbolaget kan investera pengarna, låna ut dem eller dela ut dem till dig.

Varför är det skattefritt?

Aktier i ett onoterat bolag som ett aktiebolag äger är näringsbetingade andelar (inkomstskattelagen, IL 24 kap. 13–14 §§). För näringsbetingade andelar gäller två regler:

Utdelning är skattefri för det mottagande bolaget (IL 24 kap. 17 §).
Kapitalvinst är skattefri när andelarna säljs, och kapitalförlust är inte avdragsgill (IL 25 a kap.).

Det betyder att holdingbolaget kan sälja driftbolaget och ta emot hela köpeskillingen utan att betala skatt. Pengarna kan sedan investeras i ett nytt bolag eller i fastigheter, fonder eller andra tillgångar.

Jämförelse

	Äga driftbolaget direkt	Äga via holdingbolag
Utdelning från driftbolaget	Beskattas hos dig, 20 % inom gränsbeloppet	Skattefri till holdingbolaget
Försäljning av driftbolaget	Kapitalvinst beskattas hos dig enligt 3:12	Skattefri för holdingbolaget
Ta ut pengarna privat	Direkt	Via utdelning från holdingbolaget, 3:12 gäller
Antal bolag att sköta	Ett	Två eller fler
Årliga kostnader	Ett bokslut	Ett bokslut till, plus koncernfrågor

Vad kostar ett holdingbolag?

Holdingbolaget är ett eget aktiebolag. Det behöver aktiekapital, normalt 25 000 kr, och ska ha bokföring, årsredovisning och inkomstdeklaration varje år. Med en redovisningskonsult landar det ofta på några tusen kronor per år för ett holdingbolag utan egen verksamhet, mer om det äger fastigheter eller värdepapper.

Så skapar du strukturen

Det finns två vanliga sätt:

Starta holdingbolaget först och låt det bilda eller köpa driftbolaget. Enklast om du startar något nytt.
Flytta ett befintligt driftbolag in under ett nytt holdingbolag. Det görs ofta genom ett så kallat andelsbyte, där du byter dina aktier i driftbolaget mot aktier i holdingbolaget.

Var försiktig med det andra alternativet. Säljer du aktierna i driftbolaget till ditt eget holdingbolag mot betalning kan ersättningen beskattas som lön enligt 3:12-reglerna. Ta hjälp av en rådgivare innan du flyttar ett bolag som redan har värde.

Holdingbolag och 3:12-reglerna

Holdingbolaget är också ett fåmansföretag, och du äger kvalificerade aktier i det. Utdelning från holdingbolaget till dig beskattas därför enligt 3:12-reglerna, med 20 % inom gränsbeloppet.

Sedan 2026 får varje person bara ett grundbelopp, som fördelas efter ägarandel mellan de fåmansföretag där personen äger kvalificerade aktier. Med en holdingstruktur äger du normalt bara aktierna i holdingbolaget direkt.

Holdingbolag när driftbolaget ska avvecklas

En fördel som ofta glöms bort: när driftbolaget har tjänat ut sin roll kan holdingbolaget sälja det skattefritt, även vid en avveckling. Har driftbolaget bara pengar kvar kan holdingbolaget sälja det för avveckling, en snabbavveckling, och ta emot det egna kapitalet minus arvodet utan skatt. Pengarna stannar i holdingbolaget och kan användas i nästa projekt. Snabbavveckling erbjuds bland annat av Bolagspartner.

Vanliga frågor och svar

Är utdelning till holdingbolag skattefri?

Ja, om aktierna är näringsbetingade. Aktier i onoterade bolag är nästan alltid det när de ägs av ett aktiebolag.

När lönar sig ett holdingbolag?

När vinsterna ska återinvesteras, när du vill sälja driftbolaget eller när du vill bygga flera bolag. Tar du ut allt privat ändå blir det mest en extra kostnad.

Kan jag ta ut pengar från holdingbolaget skattefritt?

Nej. Utdelning från holdingbolaget till dig beskattas enligt 3:12-reglerna.

Kan holdingbolaget sälja driftbolaget skattefritt?

Ja, kapitalvinst på näringsbetingade andelar är skattefri. En förlust är inte avdragsgill.

Måste holdingbolaget ha revisor?

Inte om koncernen är liten. Revisor krävs om bolaget eller koncernen överskrider gränsvärdena i aktiebolagslagen.

Källor och juridiska referenser

Inkomstskattelagen (1999:1229) 24 kap. 13–17 §§, 25 a kap. och 57 kap.
Aktiebolagslagen (2005:551) 9 kap. 1 § om revisionsplikt.